Being In Stock Optionen

Wenn Sie wollen, um reich an einem Startup, Youd Better Fragen Sie diese Fragen vor der Annahme der Job Daumen nach oben, nachdem Yext eine große 27 Millionen Runde der Finanzierung angekündigt. Aber diese Mitarbeiter haben wahrscheinlich keine Ahnung, was das für ihre Aktienoptionen bedeutet. Daniel Goodman über Business Insider Als Bryan Goldbergs erste Startup, Bleacher Report, verkauft für mehr als 200 Millionen, Mitarbeiter mit Aktienoptionen reagiert auf eine von zwei Möglichkeiten: Einige Völker Reaktionen waren wie, Oh mein Gott, das ist mehr Geld als ich je konnte Haben sich vorgestellt, Goldberg sagte zuvor Business Insider in einem Interview über den Verkauf. Manche Leute waren wie, das ist es, dass du nie wusste was es sein würde. Wenn Sie ein Angestellter bei einem Startup - nicht ein Gründer oder ein Investor - und Ihr Unternehmen gibt Ihnen Aktien, youre wahrscheinlich gehen am Ende mit Stammaktien oder Optionen auf Stammaktien. Stammaktien können Sie reich machen, wenn Ihr Unternehmen öffentlich geht oder zu einem Preis pro Aktie gekauft wird, der deutlich über dem Ausübungspreis Ihrer Optionen liegt. Aber die meisten Mitarbeiter erkennen nicht, dass Stammaktien nur aus dem Pot des Geldes bezahlt werden, nachdem die Vorzugsaktionäre ihren Schnitt genommen haben. Und in einigen Fällen können Stammaktienspartner feststellen, dass Vorzugsaktionäre so gute Konditionen erhalten haben, dass die Stammaktie nahezu wertlos ist, auch wenn das Unternehmen für mehr Geld verkauft wird, als die Anleger in sie investieren. Wenn Sie ein paar intelligente Fragen stellen, bevor Sie ein Angebot annehmen, und nach jeder aussagekräftigen Runde von Neuinvestitionen, müssen Sie nicht überrascht sein von dem Wert - oder dem Fehlen davon - von Ihren Aktienoptionen, wenn ein Startup beendet wird. Wir haben einen aktiven New York City Venture Capitalist gefragt, der im Vorstand einer Reihe von Startups sitzt und regelmäßig Termblätter entwirft, welche Fragen Mitarbeiter ihre Arbeitgeber stellen sollten. Der Investor bat nicht, benannt zu werden, aber war glücklich, die Innenschaufel zu teilen. Heres, was intelligente Leute über ihre Aktienoptionen fragen: 1. Fragen Sie, wie viel Eigenkapital Sie auf einer voll verwässerten Basis angeboten werden. Manchmal werden Unternehmen Ihnen nur die Anzahl der Aktien erzählen, die Sie bekommen, was völlig bedeutungslos ist, weil das Unternehmen eine Milliarde Aktien haben könnte, sagt der Venture-Kapitalist. Wenn ich nur sage, du wirst 10.000 Aktien bekommen, es klingt wie eine Menge, aber es kann tatsächlich eine sehr kleine Menge sein. Stattdessen fragen, welcher Prozentsatz des Unternehmens diese Aktienoptionen repräsentieren. Wenn Sie es auf einer vollständig verwässerten Basis fragen, bedeutet dies, dass der Arbeitgeber alle Bestände berücksichtigen muss, die das Unternehmen in der Zukunft verpflichtet hat, nicht nur die Bestände, die bereits ausgegeben wurden. Es berücksichtigt auch den gesamten Optionspool. Ein optionaler Pool ist Bestand, der beiseite gesetzt wird, um Anfänger zu stimulieren. Ein einfacher Weg, um die gleiche Frage zu stellen: Welcher Prozentsatz des Unternehmens meine Aktien tatsächlich vertreten 2. Fragen Sie, wie lange die Firma Option Pool dauern wird und wie viel mehr Geld das Unternehmen wahrscheinlich zu erhöhen, so dass Sie wissen, ob und wann Ihr Eigentum Könnte verdünnt werden Jedes Mal, wenn ein Unternehmen neue Aktien ausgibt, werden die derzeitigen Aktionäre verwässert, was bedeutet, dass der Prozentsatz des Unternehmens, den sie besitzen, abnimmt. Über viele Jahre, mit vielen neuen Finanzierungen, kann ein Eigentumsanteil, der groß angefangen hat, auf einen kleinen Prozentsatz verdünnt werden (auch wenn sein Wert erhöht werden kann). Wenn das Unternehmen youre Beitritt wahrscheinlich ist, um viel mehr Geld in den nächsten Jahren zu erhöhen, deshalb sollten Sie davon ausgehen, dass Ihr Einsatz wird erheblich im Laufe der Zeit verdünnt werden. Einige Unternehmen erhöhen ihre Options-Pools auch auf Jahresbasis, was auch die bestehenden Aktionäre verdünnt. Andere beiseite legen einen groß genug Pool, um ein paar Jahre zu dauern. Option Pools können vor oder nach einer Investition in das Unternehmen gepumpt werden. Fred Wilson von Union Square Ventures möchte für Pre-money (Pre-Investment) Option Pools, die groß genug sind, um die Einstellung und Retention Bedürfnisse des Unternehmens zu finanzieren, bis die nächste Finanzierung zu fragen. Der Investor, mit dem wir gesprochen haben, erklärte, wie die Optionspools oft von Investoren und Unternehmern zusammengestellt werden: Die Idee ist, wenn ich in dein Unternehmen investiere, dann sind wir beide einverstanden: Wenn wir von dort nach dort kommen würden, würden wir haben Um diese vielen Leute zu mieten. So schaffen wir ein Eigenkapital. Ich glaube, ich muss wohl 10, 15 Prozent der Firma verschenken, um dorthin zu gelangen. Das ist der option pool. 3. Als nächstes solltest du herausfinden, wie viel Geld das Unternehmen erhoben hat und zu welchen Bedingungen. Wenn ein Unternehmen Millionen von Dollar anhebt, klingt es wirklich cool. Aber das ist kein freies Geld, und es kommt oft mit Bedingungen, die Ihre Aktienoptionen beeinflussen können. Wenn Im ein Mitarbeiter, der eine Firma beitritt, was ich hören möchte, ist du havent eine Menge Geld und seine gerade Vorzugsaktie, der Investor sagt. Die gebräuchlichste Art der Investition kommt in Form von Vorzugsaktien, die sowohl für Angestellte als auch für Unternehmer gut ist. Aber es gibt verschiedene Aromen von Vorzugsaktien. Und der endgültige Wert Ihrer Aktienoptionen hängt davon ab, welche Art Ihr Unternehmen ausgestellt hat. Hier sind die häufigsten Arten von Vorzugsaktien. Gerade bevorzugt - In einem Ausstieg werden Vorzugsaktienbeteiligungen vor Stammaktien (Mitarbeitern) bezahlt. Der Bargeld für den Vorzug geht direkt in die Venture-Capitalisten-Taschen. Der Investor gibt uns ein Beispiel: Wenn ich 7 Millionen in Ihr Unternehmen investiere und Sie für 10 Millionen verkaufen, werden die ersten 7 Millionen zu kommen, um zu bevorzugen und der Rest geht auf Stammaktien. Wenn die Inbetriebnahme für irgendetwas über den Umwandlungspreis (in der Regel die Post-Geld-Bewertung der Runde) verkauft, bedeutet dies, dass ein einfacher Vorzugsaktionär einen beliebigen Prozentsatz der Gesellschaft erhält, die sie besitzen. Teilnehmende bevorzugte - Teilnahme bevorzugt kommt mit einer Reihe von Begriffen, die die Menge an Geld erhöhen bevorzugte Inhaber erhalten für jede Aktie in einem Liquidation Veranstaltung. Teilnehmende Vorzugsaktien stellen eine Dividende für Vorzugsaktien vor, die bei der Inbetriebnahme Stammaktien trifft. Anleger mit teilnehmender Bevorzugung erhalten ihr Geld zurück während eines Liquidationsereignisses (genau wie Vorzugsaktien), plus eine vorherige Dividende. Teilnehmende Vorzugsaktie wird in der Regel angeboten, wenn ein Investor nicht glaubt, dass das Unternehmen so viel wert ist wie die Gründer glauben, dass es ist - also stimmen sie zu investieren, um das Unternehmen herauszufordern, groß genug zu werden, um die Bedingungen der teilnehmenden bevorzugt zu rechtfertigen und zu verfinstern - Stockhalter. Die untere Zeile mit der Teilnahme bevorzugt ist, dass, sobald die bevorzugten Inhaber bezahlt worden sind, wird es weniger von dem Kaufpreis übrig für die gemeinsamen Aktionäre (d. h. Sie). Mehrfache Liquidation Präferenz - Dies ist eine andere Art von Begriff, der bevorzugte Inhaber helfen kann und Schraube Common-Stock-Inhaber. Im Gegensatz zu einer geraden Vorzugsaktie, die den gleichen Preis pro Aktie als Stammaktie in einer Transaktion über dem Preis abgibt, zu dem die Vorzugsaktie ausgegeben wurde, garantiert eine Mehrfachliquidationsvorgabe, dass bevorzugte Inhaber eine Rendite für ihre Anlage erhalten. Um das anfängliche Beispiel zu verwenden, würde statt einer Investoren, die 7 Millionen investiert haben, im Falle eines Verkaufs zurück zu ihnen kommen, eine 3X Liquidationspräferenz versprechen, dass die bevorzugten Inhaber die ersten 21 Millionen eines Verkaufs erhalten. Wenn das Unternehmen für 25 Millionen verkauft, mit anderen Worten, die bevorzugten Inhaber würden 21 Millionen bekommen, und die Stammaktionäre müssten 4 Millionen teilen. Eine mehrfache Liquidationspräferenz ist nicht sehr häufig, es sei denn, ein Startup hat gekämpft und Investoren verlangen eine größere Prämie für das Risiko, das sie nehmen. Unser Anleger schätzt, dass 70 aller Venture-backed Startups gerade Vorzugsaktien haben, während etwa 30 eine Struktur auf dem Vorzugsaktien haben. Hedge-Fonds, diese Person sagt, oft gerne große Bewertungen für die Teilnahme Vorzugsaktien bieten. Sofern sie nicht ausserordentlich in ihren Geschäften zuversichtlich sind, sollten sich Unternehmer von Versprechen hüten, wie ich es mir vorstellen möchte, dass die Teilnahme bevorzugt ist und sie bei 3x Liquidation verschwinden, aber ich investiere in eine Milliarden-Dollar-Bewertung. In diesem Szenario glauben die Anleger offensichtlich, dass das Unternehmen diese Bewertung nicht erreichen wird - in diesem Fall erhalten sie 3X ihr Geld zurück und können die Inhaber von Stammaktien auslöschen. 4. Wie viel, wenn überhaupt, Schulden hat das Unternehmen erhöht. Schuld kann in Form von Venture-Schuld oder eine Wandelanleihe kommen. Es ist wichtig für die Mitarbeiter zu wissen, wie viel Schulden gibt es in der Firma, denn dies muss an Investoren ausgezahlt werden, bevor ein Mitarbeiter einen Penny aus einem Ausstieg sieht. Beide Schulden und eine umwandelbare Note sind in Unternehmen, die sich sehr gut machen oder sind extrem beunruhigt. Beide erlauben es Unternehmern, ihre Firma zu veräußern, bis ihre Unternehmen höhere Bewertungen haben. Hier sind die häufigsten Vorkommnisse und Definitionen: Debt - Dies ist ein Darlehen von Investoren und das Unternehmen muss es zurückzahlen. Manchmal Unternehmen erhöhen eine kleine Menge von Venture-Schulden, die für eine Menge von Zwecken verwendet werden können, aber die häufigste Zweck ist es, ihre Landebahn zu verlängern, so dass sie eine höhere Bewertung in der nächsten Runde erhalten können, sagt der Investor. Wandelanleihe - Dies ist eine Schuld, die dazu bestimmt ist, zu einem späteren Zeitpunkt und höherem Aktienkurs in Eigenkapital umzuwandeln. Wenn eine Inbetriebnahme sowohl Schulden als auch eine Wandelanleihe erhoben hat, muss es eventuell eine Diskussion zwischen Investoren und Gründern geben, um festzustellen, welche sich im Falle eines Austritts zuerst bezahlt macht. 5. Wenn das Unternehmen eine Reihe von Schulden angehoben hat, sollten Sie fragen, wie die Auszahlungsbedingungen im Falle eines Verkaufs funktionieren. Wenn youre bei einer Firma, die eine Menge Geld erhoben hat, und Sie wissen, dass die Begriffe etwas anderes als gerade Vorzugsaktien sind, sollten Sie diese Frage stellen. Sie sollten genau fragen, was Verkaufspreis (oder Bewertung) Ihre Aktienoptionen beginnen, in das Geld zu sein, wobei zu beachten, dass Schulden, Wandelanleihen und Struktur oben auf Vorzugsaktien diesen Preis beeinflussen. JETZT UHR: Apfel schlich sich in einem lästigen neuen Feature in seinem neuesten iPhone iOS Update aber theres auch ein upsideA Guide To CEO Compensation Es ist schwer, die Business News zu lesen, ohne über Berichte über die Gehälter, Boni und Aktienoptionspakete, die an Führungskräfte vergeben werden Der börsennotierten Unternehmen. Sinn für die Zahlen zu beurteilen, wie Unternehmen zahlen ihre Top-Messing ist nicht immer einfach. Ist die Exekutivvergütung zu Gunsten der Investoren arbeiten Hier sind ein paar Richtlinien für die Prüfung eines Unternehmen Entschädigung Programm. Risk and Reward Company Boards, zumindest im Prinzip versuchen, Ausgleichsverträge zu verwenden, um Führungskräfte Aktionen mit Firmenerfolg anzupassen. Die Idee ist, dass CEO Leistung Wert für die Organisation bietet. Pay for Performance ist das Mantra die meisten Unternehmen verwenden, wenn sie versuchen, ihre Vergütungspläne zu erklären. Während jeder die Idee der Bezahlung für die Leistung unterstützen kann, bedeutet dies, dass die CEOs das Risiko übernehmen: Die Erfolge der CEOs sollten mit dem Unternehmen aufgehen und fallen. Wenn Sie sich auf ein Unternehmen Kompensation Programm, seine Wert zu überprüfen, um zu sehen, wie viel Stange Führungskräfte bei der Bereitstellung der Ware für Investoren haben. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie verschiedene Formen der Entschädigung eine CEOs Belohnung gefährden, wenn die Leistung schlecht ist. (Für mehr hierzu, check out Evaluierung Executive Compensation.) CashBase Gehälter In diesen Tagen ist es üblich für CEOs, Grundgehälter weit über 1 Million zu erhalten. Mit anderen Worten, der CEO bekommt eine tolle Belohnung, wenn das Unternehmen gut geht, aber immer noch die Belohnung erhält, wenn das Unternehmen schlecht ist. Auf eigene Faust bieten große Grundgehälter wenig Anreiz für Führungskräfte, härter zu arbeiten und intelligente Entscheidungen zu treffen. Boni Sei vorsichtig bei Boni. In vielen Fällen ist ein jährlicher Bonus nichts weiter als ein Grundgehalt in Verkleidung. Ein CEO mit einem Million Gehalt kann auch einen 700.000 Bonus erhalten. Wenn einer dieser Bonus, sagen 500.000, nicht mit Leistung variieren, dann die CEOs echte Gehalt ist 1,5 Millionen. Boni, die mit Leistung variieren, sind eine andere Sache. Es ist schwer zu argumentieren mit der Idee, dass CEOs, die wissen, dass sie für die Leistung belohnt werden, dazu neigen, auf einer höheren Ebene zu spielen. CEOs haben einen Anreiz, hart zu arbeiten. Leistung kann durch eine beliebige Anzahl von Dingen, wie Gewinne oder Umsatzwachstum, Return on Equity gemessen werden. Oder teilen Preisschätzung. Aber mit einfachen Maßnahmen zur Bestimmung der angemessenen Bezahlung für die Leistung kann schwierig sein. Finanzielle Kennzahlen und jährliche Kursgewinne sind nicht immer ein faires Maß dafür, wie gut ein Vorstand seinen Job macht. Führungskräfte können unfair bestraft werden für einmalige Ereignisse und harte Entscheidungen, die Leistung verletzen oder negative Reaktionen aus dem Markt verursachen können. Es ist bis zu dem Board of Directors, um eine ausgewogene Reihe von Maßnahmen für die Beurteilung der CEOs Wirksamkeit zu schaffen. (Erfahren Sie mehr über die Beurteilung der CEOs Leistung bei der Bewertung eines Unternehmens Management.) Aktienoptionen Unternehmen Trompete Aktienoptionen als die Möglichkeit, Führungskräfte finanzielle Interessen mit Aktionären Interessen zu verknüpfen. Aber Optionen sind weit von perfekt. In der Tat, mit Optionen, kann das Risiko schlecht schief werden. Wenn Aktien im Wert steigen, können Führungskräfte ein Vermögen aus Optionen machen - aber wenn sie fallen, verlieren die Anleger aus, während Führungskräfte nicht schlechter sind als zuvor. In der Tat, einige Unternehmen lassen Führungskräfte tauschen alte Option Aktien für neue, niedrigere Preise Aktien, wenn die Aktien der Gesellschaft fallen im Wert. Noch schlimmer noch, der Anreiz, den Aktienkurs nach oben zu fahren, damit die Optionen in-the-money bleiben, ermutigt die Führungskräfte, sich ausschließlich auf das nächste Quartal zu konzentrieren und die Aktionäre längerfristige Interessen zu ignorieren. Optionen können sogar Top-Manager, um die Zahlen zu manipulieren, um sicherzustellen, dass die kurzfristigen Ziele erfüllt sind. Das verstärkt die Verbindung zwischen CEOs und Aktionären kaum. Aktienbesitz Akademische Studien sagen, dass Stammaktienbesitz der wichtigste Performance-Treiber ist. Also, ein Weg für CEOs, um wirklich ihre Interessen mit den Aktionären gebunden ist für sie zu eigenen Aktien, nicht Optionen. Im Idealfall, dass es darum geht, Führungskräfte Boni auf die Bedingung, die sie das Geld verwenden, um Aktien zu kaufen. Face it: Top-Führungskräfte handeln eher wie Besitzer, wenn sie einen Anteil am Geschäft haben. (Wenn Sie sich über den Unterschied in Aktien, fragen Sie sich unsere Stocks Basics Tutorial.) Finden der Zahlen Sie finden eine ganze Reihe von Informationen über ein Unternehmen Kompensation Programm in seiner regulatorischen Einreichung. Form DEF 14A, bei der Securities and Exchange Commission eingereicht. Bietet zusammenfassenden Tabellen der Entschädigung für ein Unternehmen CEO und anderen höchsten bezahlten Führungskräfte. Bei der Bewertung der Grundgehalt und jährlichen Bonus, Investoren gerne zu sehen, Unternehmen vergeben ein größeres Stück Entschädigung als Bonus statt Grundgehalt. Die DEF 14A sollte eine Erklärung dafür geben, wie der Bonus bestimmt ist und welche Form der Lohn hat, ob Bargeld, Optionen oder Aktien. Informationen zu CEO-Aktienoptionsbeständen finden Sie auch in den Übersichtstabellen. Das Formular offenbart die Häufigkeit der Aktienoptionszuschüsse und die Höhe der Auszeichnungen, die die Führungskräfte im Jahr erhalten haben. Es offenbart auch die Re-Pricing von Aktienoptionen. Die Proxy-Anweisung ist, wo Sie Zahlen auf Führungskräfte vorteilhaftes Eigentum in der Firma finden können. Aber ignorieren Sie nicht die Tafeln, die Fußnoten begleiten. Dort werden Sie herausfinden, wie viele von diesen Aktien die Führungskraft tatsächlich besitzt und wie viele nicht ausgeübte Optionen sind. Wieder ist es beruhigend, Führungskräfte mit viel Aktienbesitz zu finden. Schlussfolgerung Die Beurteilung der CEO-Kompensation ist ein bisschen eine schwarze Kunst. Die Interpretation der Zahlen ist nicht furchtbar einfach. Trotzdem ist es für Investoren wertvoll, ein Gefühl dafür zu bekommen, wie Entschädigungsprogramme Anreize schaffen können - oder Anreize - für Top-Manager, im Interesse der Aktionäre zu arbeiten. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Wie zu vermeiden, die Bezahlung der doppelten Steuer auf Mitarbeiter Aktienoptionen Jeder, der an einer Mitarbeiter-Aktien-Option oder Aktienkauf-Plan bei der Arbeit teilnehmen könnte übertreffen ihre Steuern mdash vielleicht durch eine Menge mdash, wenn sie donrsquot verstehen eine Berichterstattung Anforderung, die wirksam in 2014. Im Rahmen der Anforderung müssen alle Makler die Kostenbasis auf Formular 1099-B für Aktien, die am oder nach dem 1. Januar 2014 erworben und verkauft wurden, über eine Mitarbeiteraktienoption oder einen Kaufplan in einer Weise, die zu einem Doppelten führen könnte, melden Besteuerung, es sei denn, der Arbeitnehmer nimmt eine Anpassung auf Formular 8949 vor. Die neue Anforderung gilt nicht für beschränkte Bestände an Arbeitnehmer. LdquoItrsquos sehr verwirrend und beängstigend, rdquo sagt Barbara Baksa, Executivdirektor der nationalen Vereinigung der Stockplan-Fachleute. LdquoDas Wichtigste ist nicht davon auszugehen, dass die Kostenbasis, die auf Form 1099-B berichtet wurde, korrekt ist. Sie müssen Vertrauen in Ihr Verständnis haben, wie dies funktioniert, um die Anpassung zu melden und keine Angst, die IRS wird es als einen Fehler auf Ihrem Teil behandeln. rdquo Stock Entschädigung ist üblich in der Bay Area, vor allem in Tech. Mitarbeiter, die im vergangenen Jahr die Aktien des Unternehmens verkauften, sollten Mitte Februar ihre 1099er erhalten. Die IRS ist nicht aus dem Weg gegangen, um Steuerzahler über diese tickende Zeitbombe zu warnen. Die Mitarbeiter sollten sich genau auf alles konzentrieren, was sie von ihren Arbeitgeber - und Maklerfirmen bekommen. Brokerfirmen verwenden Form 1099-B, um den Verkauf von Aktien und anderen Wertpapieren an Kunden und die IRS zu melden. Kostenbasis ist, was Sie für die Aktie bezahlt haben, einschließlich Provisionen. Erlöse sind, was Sie vom Verkauf erhalten haben, nach Provisionen. Bei einem normalen Aktienverkauf wird der Unterschied zwischen Ihrer Kostenbasis und dem Erlös als Kapitalgewinn oder Verlust auf Zeitplan D gemeldet. Ende der Geschichte. Allerdings ist die im Rahmen einer Mitarbeiteroption oder eines Kaufplans erworbene Aktie unterschiedlich. Zumindest ein Teil Ihres Gewinns gilt als Entschädigung und besteuert als ordentliches Einkommen. Es wird als Löhne in Feld 1 Ihrer W-2 Form aufgenommen werden. Aber der Verkauf muss auch auf Schedule D gemeldet werden. Und darin liegt der Reib: Sofern Sie nicht Ihre Kostenbasis anpassen, indem Sie die Entschädigungskomponente hinzufügen, wird dieser Betrag zweimal mdash als ordentliches Einkommen und ein Kapitalgewinn besteuert. Von 2011 bis 2013 hatten die Makler die Möglichkeit, diese Anpassung für den Mitarbeiter vorzunehmen und die korrekte Kostenbasis auf Formular 1099-B zu melden. Und die meisten haben Nach den neuen Regeln können die Broker diese Anpassung an Aktien, die am oder nach dem 1. Januar 2014 erworben wurden, über eine Mitarbeiteraktienoption oder einen Kaufplan nicht tätigen. Sie können nur die unbereinigte Basis melden oder was der Arbeitnehmer für die Aktie bezahlt hat. Um die Doppelbesteuerung zu vermeiden, muss der Mitarbeiter eine Anpassung auf Formular 8949 vornehmen. Warnung: Verwenden Sie das Feld ldquo1g Adjustmentsrdquo auf Form 1099-B nicht, um diese Anpassung für etwas anderes zu machen. Die Informationen, die benötigt werden, um die Anpassung zu machen, werden wahrscheinlich in ergänzenden Materialien, die mit Ihrem 1099-B kommen. Aktienoption Beispiel Letrsquos beginnen mit einem einfachen Beispiel: Sagen Sie, dass Sie eine Option erworben wurden, um Aktien in Ihrem Unternehmen mit 10 pro Aktie zu erwerben. (Wir werden davon ausgehen, dass dies eine nicht qualifizierte Option Anreiz Aktie Optionen sind ein bisschen anders, sondern auch fallen unter die neue Anforderung.) Wenn die Aktie bei 30 ist, üben Sie Ihre Option und gleichzeitig verkaufen die Aktie. Sie haben einen Gewinn von 20. Alles ist ein gewöhnliches Einkommen. LdquoDas Unternehmen wird die Steuer zurückhalten und berichten, dass 20 auf Ihrem W-2 als Einkommen. Der Broker wird eine 1099 für den Verkauf ausstellen. Es wird eine Kostenbasis von 10 beinhalten, was Sie für die Aktie bezahlt haben. Aber Ihre Basis ist wirklich 30, rdquo Baksa sagt. Um zu vermeiden, die Steuer auf diese 20 zweimal zu zahlen, müssen Sie eine Anpassung auf Formular 8949 vornehmen. Was passiert, wenn Sie die Option im Jahr 2014 ausgeübt haben, wenn der Marktpreis 30 ist, aber halten Sie auf die Aktie und verkaufen sie für 40 im Jahr 2015 In diesem Fall , 20 wird zu W-2 für 2014 hinzugefügt werden, aber Sie gewann einen 1099-B für 2014. Für 2015 erhalten Sie eine 1099-B mit 10 in Kostenbasis und 40 im Verkaufserlös. Um die Doppelbesteuerung auf die 20 zu vermeiden, müssen Sie eine Anpassung auf Formular 8949 vornehmen. Die restlichen 10 werden als Kapitalgewinn besteuert. Für Aktien, die im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans erworben wurden, hängt die Anpassung davon ab, wie lange Sie den Bestand nach dem Kauf halten. Die Szenarien sind zu komplex, um an dieser Stelle Beispiele zu nennen. Beachten Sie, dass die neuen Regeln nur für Aktien gelten, die im Jahr 2014 oder später unter diesen Plänen erworben wurden. Itrsquos nicht klar, was erworben bedeutet. Einige Brokerfirmen verwenden das Datum, an dem eine Aktienoption als Erwerbsdatum gewährt wurde, wobei einige das Datum verwenden, an dem eine Aktienoption ausgeübt wurde. Für Aktienkaufpläne ist das Erwerbsdatum in der Regel das Kaufdatum, sagt Baksa. In jedem Fall, für Aktien, die unter einem dieser Pläne vor 2014 erworben wurden, haben Makler die Möglichkeit, die richtige Basis (angepasst) oder die falsche Basis (nicht bereinigt) zu melden. Nicht alle Makler berichten es auf die gleiche Weise. Für die Konsistenz werden einige Broker, darunter E-Trade und Fidelity, die unbereinigte Basis für alle im Jahr 2014 verkauften Aktien unter diesen Plänen melden, unabhängig davon, wann sie erworben wurden. Die Treue wird in einem ergänzenden Dokument angepasst. Charles Schwab nimmt einen Ansatz für Aktienoptionen und einen anderen für Aktienkaufpläne ein. Es stellt fest, dass Optionen in der Regel nicht für einen Zeitraum von mindestens einem Jahr nach dem Erteilungsdatum ausgegeben oder zum Verkauf angeboten werden. Infolgedessen haben nur wenige Kunden im Jahr 2014 Aktien verkauft, die auch im Jahr 2014 gewährt wurden. So wird sie für 2014 bereinigte Basis für alle durch Optionen erworbenen Aktien berichten. Für 2015 und danach wird sie für alle Optionsaktien unangepasst berichten. Für Aktien, die im Rahmen von Mitarbeiterbeteiligungsplänen erworben wurden, berichtet Schwab jedoch unangemessen für alle Aktien, unabhängig davon, wann sie erworben wurden. Intuit, der Hersteller von TurboTax, sagt, dass Mitarbeiter, die ihre Steuer-Vorbereitung Software verwenden, in der Lage sein werden, die richtigen Anpassungen durch den Interviewprozess zu machen. LdquoRegardless, wie der Broker es berichtet, wir werden es richtig machen, rdquo sagt Bob Meighan, ein Vizepräsident mit TurboTax. Keine Anpassung benötigt Bruce Brumberg, Gründer von Mystockoptions, sagte die meisten Menschen, die verkauften Aktien erworben durch Option oder Kauf Pläne haben Entschädigung Einkommen und müssen eine Anpassung auf Formular 8949 (es sei denn, der Makler hat die Anpassung gemacht). Das einzige Mal, dass sie keine Entschädigung hätten und keine Anpassungen vornehmen müssten, wenn sie: bullExercised eine Anreizaktienoption und hielt es lange genug, um eine qualifizierte Disposition zu erhalten (mindestens zwei Jahre ab Gewährungsdatum und ein Jahr ab Kauf) . BullExercised eine Anreiz-Aktien-Option und verkaufte die Aktie für weniger als sie bezahlt. BullSold-Aktie, die durch einen Kaufplan für weniger als den Kaufpreis in einer qualifizierenden Disposition erworben wurde. Die neuen Berichtsanforderungen gelten nicht für beschränkte Bestände. Arbeitnehmer zahlen nichts für beschränkte Bestände. Wenn es wagt, wird der gesamte Wert auf dem Ausübungsdatum als Entschädigung behandelt und zu ihrem W-2 für dieses Jahr hinzugefügt. Angenommen, ein Mitarbeiter hat beschränkten Bestand, der 1.000 wert ist, wenn er wagt und 1.500, wenn er verkauft wird. Die 1.000 wird als Entschädigung behandelt und dem Arbeitgeber Q-W2 hinzugefügt. Wenn der Bestand verkauft wird, sendet der Makler einen 1099-B, der Verkaufserlöse von 1.500 zeigt. Es musste niemals eine Kostenbasis für die 1099-B geben und immer noch nicht. Manche könnten eine Kostenbasis darstellen und wenn sie es tun, ist es in der Regel die bereinigte Basis, die 1.000 ist. Kathleen Pender ist ein San Francisco Chronicle Kolumnist. Net Worth läuft dienstags, donnerstags und sonntags. E-Mail: kpendersfchronicle Blog: blog. sfgatepender Twitter: kathpender5 Fehler Sie Can8217t leisten, um mit Aktienoptionen von David E. wöchentlich zu machen 5. Juni 2011 - 8:00 Uhr CST Haftungsausschluss: Ich bin kein Anwalt oder Steueranwalt. Bitte konsultieren Sie mit einem, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen, was zu tun oder nicht mit Ihren Optionen zu tun. Aktienoptionen sind kompliziert die Papierkram, die sie begleitet kann manchmal ein voller Zoll dick von finanziellen legalese. Die meisten Angestellten sind nur froh, etwas Besitz in der Firma zu bekommen und vielleicht ein Lotterielose, wenn der Startup wirklich gut läuft. Aber die meisten Mitarbeiter erkennen nicht, was ihre Optionen wirklich sind, noch verstehen sie, dass es einige katastrophale Entscheidungen, die sie mit diesen Optionen machen können, die sie bankrott oder schlechter verlassen könnten. Für die Zusammenfassung: Wenn Sie es sich leisten können, bevorzugen Sie 100 Prozent Ihrer Optionen in der Woche, an der Sie sich anfangen und eine 83 (b) Wahl sofort einreichen. Hier sind fünf häufige Fehler Mitarbeiter machen, sowie warum sie buchstabieren schlechte Nachrichten. 1. Glauben Sie, dass ein Vermögen erwartet Viele Mitarbeiter kommen anfangen und arbeiten unglaublich hart an einem Sub-Markt Gehalt seit Jahren in der Hoffnung auf Gold zu schlagen. Die ernüchternde Mathematik um Startup-Exits ist jedoch, dass, wenn Sie nicht einer der ersten Mitarbeiter sind, werden Sie wahrscheinlich nicht mehr als ein netter Anpassungsbonus bekommen, auch wenn das Unternehmen sich gut für sich selbst macht. Lets sagen, youre Mitarbeiter Nr. 20 bei einem Valley Startup. Nach üblichen Tal-Standards, wenn youre ein fabelhafter Entwickler, youll wahrscheinlich ein vierjähriges Optionspaket im Wert von etwa 0,2 Prozent des Unternehmens. Zwei Jahre nach dem Beitritt verkauft das Unternehmen 30 Millionen. Wow, das klingt wie eine Menge Geld Youre rich Right Nicht so schnell. Wenn das Unternehmen 10 Millionen der Finanzierung (bei einer Präferenz von 1) angenommen hat, die 20 Millionen auf die Aktionäre aufgeteilt hat. Sie haben die Hälfte Ihrer 0,2 Prozent, so erhalten Sie 0,1 Prozent oder 20.000 vor Steuern. Da Ausgänge föderativ als Einkommen (25 Prozent) besteuert werden und du in Kalifornien lebst (9 Prozent Staatssteuer), bekommst du 13.200. Das ist 550 für jeden der 24 Monate, die du gerade deinen Arsch gearbeitet hast. Oh, und in vielen Deals ist das meiste dieses Geldes nicht sofort an die Mitarbeiter ausgeliefert. Es wird nur nach ein bis drei Jahren erfolgreicher Beschäftigung bei der übernehmenden Firma angeboten, um dich zu behalten. Oy Also, wenn Sie sich einem Startup anschließen, sollten Sie dies tun, weil Sie die Umwelt, die Probleme und Ihre Mitarbeiter lieben, nicht weil theres ein riesiger Topf aus Gold am Ende des Regenbogens. 2. Beenden Sie mit nicht ausgeübten Optionen Die meisten Mitarbeiter erkennen nicht, dass die nicht ausgeübten Optionen, die sie so hart gearbeitet haben, um vollständig zu verdampfen, nachdem sie das Unternehmen verlassen haben, in der Regel nach 90 Tagen. Wenn Sie havent Ihre ausgeübten Optionen ausgeübt haben, geht Ihr Besitz auf Null. Auch wenn der Startup schließlich für eine Milliarde Dollar erworben wird, bekommt man Zilch. Also, wenn Sie sich einem Start und nicht ausüben, sollten Sie wahrscheinlich versuchen, es bis zu einem Ausgang zu halten. 3. Warten Sie, bis die Firma tut wirklich gut zu üben Dieser Fehler kann eine Menge von sonst kluge Menschen fangen. Sie kommen an einem Startup, arbeiten hart und sehen das Unternehmen wachsen. Dann nach ein paar Jahren sagen sie: Wow, die Firma hat gerade eine riesige Runde oder vielversprechende Perspektiven für eine Menge Geld erworben oder Datei für IPO Ich sollte diese Aktienoptionen ausüben Ich havent dachte über diese Menschen in der Regel nicht stören Sprechen Sie mit einem Steueranwalt oder sogar ein Mentor sie nur füllen Sie ihre Optionen Papierkram, schreiben Sie einen kleinen Scheck, und das Unternehmen ordnungsgemäß verarbeitet es. Der Angestellte fühlt sich nicht nur gepumpt, sondern wirklich, wirklich schlau. Immerhin haben sie gerade diesen kleinen Preis bezahlt, um ihre Optionen auszuüben, und im Gegenzug bekommen sie diese große Bündel von super-wertvollen Aktien Sie in der Regel nicht realisieren zumindest, nicht für einige Zeit, dass die IRS hält diese Übung ein steuerpflichtiges Ereignis unter der Alternative Mindeste Steuer, weil sie nur etwas bekommen, das mehr wert ist als das, was sie dafür ausgegeben haben. Die IRS ist nicht egal, dass Sie nicht wirklich das Bargeld haben, um diese Steuer zu zahlen. Sie interessieren sich auch nicht, dass Sie nicht einmal etwas von der Aktie verkaufen können, um die Steuer zu zahlen. Sie sind brutal. In zwei Fällen mussten Freunde von mir für eine jahrzehntelange Rückzahlungsperiode für die IRS für Hunderte von Tausenden von Dollar, wischen ihre Ersparnisse und ihre nächsten Jahrzehnt des Einkommens zu arrangieren. In beiden Fällen wurde die Aktie, die meine Freunde ausgeübt haben, letztlich illiquidworthless gemacht. Autsch. 4. Fail to frühen Übung Die meisten Startup-Mitarbeiter nicht erkennen, dass seine möglich zu bitten, um die Ausübung ihrer unbesetzten Optionen sofort nach Erhalt ihrer Optionen zu gewähren. Aber warten Sie, dass sie weinen, mit einer einjährigen Klippe, sagte mein Chef mir, dass keiner meiner Optionen überhaupt wachsen wird, bis ich ein Jahr gearbeitet habe. Perfekt wahr. Aber folgen Sie diesem sorgfältig: Ihre Option Währung Zeitplan deckt Ihr Recht (Option) zu kaufen Stammaktien. Wenn Sie Ihre Option ausüben, bevor es Westen, youll erhalten nicht Stammaktie aber Restricted Stock statt. Restricted Stock kann von Ihnen gekauft werden von der Firma an der Menge, die Sie dafür bezahlt haben, wenn Sie aufhören. Lass uns sagen, du bist wirklich clever und melde dich an einer Firma. Am nächsten Tag trainierst du dein vierjähriges Wahlpaket vor und beendest. Das Unternehmen wird einfach zurückkaufen alle Ihre beschränkte Lager, und youll am Ende mit nichts. Die beschränkte Aktie Weste in Stammaktien zu dem gleichen Zeitplan wie Ihre Optionen Weste. Also, wenn Sie eine Vorwärts-Übung, auf Ihrem einjährigen Jubiläum ein Viertel Ihrer beschränkten Aktien magisch (ohne Papierkram zu füllen oder Maßnahmen zu ergreifen) werden gemeinsame Aktien, die das Unternehmen kann nicht zwingen Sie zu verkaufen, wenn Sie verlassen. Dies bedeutet auch, dass Sie die Uhr anfangen, die auf langfristige Kapitalgewinne ankommt, was derzeit 15 Prozent in den USA ist. Wenn also Ihr Unternehmen am Ende ein Liquiditätsereignis schlägt, wird ein viel kleinerer Teil Ihrer Gewinne steuerpflichtig. In der Tat, wenn Sie halten an Ihrem Bestand für mehr als fünf Jahre, könnten Sie berechtigt sein, über alle Erlöse in ein anderes qualifiziertes Kleinunternehmen komplett steuerfrei zu rollen 5. Fail to file a 83 (b) Wahl Einige Leute, die sind Klug genug zu erkennen, dass sie frühzeitig üben können, vergessen sie, dass sie dem IRS mitteilen müssen, dass sie das Ereignis mit einer Form, die 83 (b) Wahl genannt wird, erkennen wird. Ohne eine 83 (b), wird Ihre Weste als Einkommen unter AMT gezählt, da Ihr eingeschränkter Bestand, den Sie X bezahlt haben, in Stammaktien umgewandelt wird, die mehr wert sind (YgtX), da hoffentlich das Unternehmen wertvoller wird. Die 83 (b) erzählt der IRS, dass youd wie schnell sofort vorwärts alle Steuer Auswirkungen, so ziemlich bitte steuern Sie jetzt für Ihre Gewinne. Aber da youre zahlen fairen Marktwert für die Stammaktien, gibt es keine Gewinne, so dass Sie zahlen keine Steuern überhaupt Clever Sie. Solange Sie Ihre 83 (b) mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen nach Ihrer Vorbereitung Übung und fügen Sie es wieder in Ihre jährliche persönliche Einkommensteuererklärung, youll in der Klarheit über AMT. Wenn Sie dies hilfreich fanden, schauen Sie sich meine Leitfaden für Stock Amp-Optionen, unten eingebettet. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 Modelist Ein Stanford CS-Absolvent, David Weekly hat Codierung seit er fünf war und liebt, Menschen zusammenzubringen und Dinge zu starten, einschließlich PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo Und mexikanisch. VC. Er ist ein preisgekrönter Mentor für das Gründerinstitut, io Ventures und 500 Startups. Er ist zwölf auf Twitter und kann bei email160protected Übungsoptionen früh und Datei 83 (b) erreicht werden. T. coIDtRPoP2 Dave, ich musste vor kurzem kreativ mit Entschädigung in meinem Unternehmen, so endete Gebäude fairsetup. Wir bezahlten die Anfängerlöhne, und sobald die Einnahmen begonnen hatten, hatten wir ein Problem: Wenn wir die Gehälter erhöhen, investieren wir in die Skalierung des Unternehmens. Aktienoptionen und Eigenkapitalverteilung waren keine gute kurzfristige Lösung, also habe ich versucht, ein Programm zu implementieren, das: A. die Menschen für die Anstrengungen, die sie in B ausführen, kompensiert, gibt den Menschen ein Gefühl des Besitzes im Unternehmen Sachen oben ist, dass ich zum Team sage: jeder besitzt einen Teil eines Entschädigungspools. Der Vergütungspool ist ein festgelegter Prozentsatz aus der Gewinnspanne. Ihr Besitz ist eine Funktion, wie lange Sie mit dem Unternehmen, Ihrem Level in der Firma (z. B. Senior-Entwickler max out besitzen mehr als Junior-Entwickler). Sobald Sie anfangen, mit uns zu arbeiten, erhöht Ihr Eigentum an seinem Maximum über einen Zeitraum von 2 Jahren. Sobald du gehst, geht dein Besitz auf 0 über 2 Jahre. Wir verwenden die logistische Kurve, um das Wachstum des Eigentums im Laufe der Zeit zu berechnen. Hier ist ein Beispielszenario: Wenn P1 und P2 anfangen, zusammenzuarbeiten und es in einem Jahr mit P1 auf Stufe 1 und P2 auf Stufe 2 eine Auszahlung gibt, dann erhält P1 den 13. Platz und P2 bekommt 23Rds. Dann sagt P2 8220Screw this8221 und geht. P1 nimmt dann P3 an. Ein Jahr von dann ist P1 bei 2, P2 ist bei 1, P3 ist bei 0,25. Und so bekommt jeder ihre Portion: P123.25, P213.25, P30.253.25. Am Ende ist die Idee einfach: Wenn du hart arbeitest, musst du mit dem Unternehmen bleiben, um zu profitieren. Zur gleichen Zeit, wenn Sie etwas wertvolles heute und das Unternehmen bekommt eine Menge Geld 10 Jahre ab jetzt, Sie don8217t wirklich verdienen, dass viel Kredit, wenn überhaupt. Darüber hinaus hast du einen Karriereweg (steigern Ebenen) und dann kann es einen Performance-Multiplikator geben, der es dem Management ermöglicht, deine Leistung zu bewerten. Tut mir leid für den langen Posten, aber ich dachte, du kannst das interessant finden und bin sehr gespannt auf deine Gedanken. Ich finde FairSetup als Ersatz für Aktienoptionen, aber als etwas, das ein einfaches kurzfristiges Modell bieten könnte, das einen starken Anreiz bietet, die Leute dazu zu bringen, an dem Unternehmen als ihre eigenen zu arbeiten, während sie Bargeld für Operationen bewahren. Ich stimme mit dem meisten von dem, was dieser Artikel, aber die 8220early exercise8221 Rat hat einige riesige Vorbehalte. Nehmen wir an, dass der Ausübungspreis Ihrer Optionen zum aktuellen Kurs der Aktie liegt (wenn es sich um steuerliche Implikationen handelt). Der ganze Punkt der Optionen ist, lassen Sie kaufen Lager zu einem niedrigeren Preis als die Aktie ist derzeit. Wenn Sie sie sofort nach Erhalt ausüben, müssen Sie die Firma genau das bezahlen, was die Aktie wert ist. Sie wurden gerade ein Investor, und ein Start-up müsste ziemlich heiß für Sie zu sagen, dass das Privileg der Investition in das Unternehmen ist die Entschädigung für ein Angestellter (wahrscheinlich, wie erwähnt, bei einem Gehalt weniger als Markt). Was noch schlimmer ist, dass das Ereignis, dass jemand zu verwenden, um die company8217s Wert zu etablieren ist höchstwahrscheinlich die neueste Investition von Preferred Stock. Sie erhalten Stammaktien und es sei denn, der Ausübungspreis wurde sehr nachdenklich gesetzt (unter Berücksichtigung der Liquidationspräferenzen, die über der gemeinsamen und der anderen erheblichen Rechte liegen, die es bevorzugt hat), Sie sind wahrscheinlich tatsächlich eine Prämie über das, was die Firma8217s Investoren bezahlt haben. Das klingt nicht zu viel wie Entschädigung jetzt, ist es der ganze Punkt der Optionen ist, dass wenn die Firma Panzer Sie haben nichts für die Chance bezahlt haben, an der Oberseite teilnehmen. Seine Finanzierung 101: Steuerliche Implikationen beiseite, eine nicht ausgeübte Option ist IMMER mehr wert als der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs. Frühe Übung ist keine Entscheidung, leicht zu nehmen, die Idee ist, Ihren NPV zu maximieren, nicht nur Ihre zukünftige Steuerpflicht. In einem frühen Stadium Startup ist der faire Marktpreis von Common in der Regel zwischen 14 und 18 des Preises der letzten Bevorzugten Runde gesetzt, so dass I8217m nicht sehen, wie das kommt zu 8220a Prämie über das, was die company8217s Investoren bezahlt8221. In der Formation Stufen, Common könnte sogar in Bruchstücken eines Penny Preisen, während Sie eine Wette machen, ist es eine Wette, die billiger ist, eher früher als später (wenn ernsthafte steuerliche Konsequenzen ins Spiel kommen könnte). Dieser Artikel ist perfekt. Ist genau das gleiche, sagte ich zu jedem Startup, der mir eine wunderbare magische Bestandsaufnahme des realen Wertes einer super Arbeit versprach. Großer David Nunzio Hat jemand die steuerlichen Konsequenzen des Vergessens der 83b kennengelernt Zum Beispiel: 1. Januar 2000: it8217s Tag 1 eines neuen Jobs und bekommst einen Zuschuss für 100k Optionen zu einem .01 Ausübungspreis). Jan 1, 2004: It8217s Ihr 4-jähriges Jubiläum, und Sie üben Ihre Optionen aus und beenden Ihren Job. Der Aktienkurs ist immer noch .01share, also zahlen Sie 1k und es gibt keine Gewinne. Sie vergessen, eine 83 (b) zu archivieren. 1. Januar 2009: Ihr Unternehmen IPOs bei 10share, so dass die FMV Ihrer Aktie ist jetzt 1 Million. Was ist Ihr Steuerstatus Sie zahlen Kapitalgewinne auf 1 Million 8211 1k Einkommensteuer auf 1 Million 8211 1k Etwas anderes 83b dient nur, um zu beschleunigen, wenn die Anteile in den Einkommen eingeschlossen werden, wenn die Anteile Gefahr des Verfalls sind. Es besteht keine Gefahr des Verfalls in deinem Beispiel, also ist kein 83b erforderlich. So you8217d zahlen LT Cap Gains Tax auf 1M. Allerdings gibt es auch 1202 Implikationen hier könnte bedeuten, dass Sie zahlen 0 Kapitalertragsteuer. Aber das ist eine andere Geschichte. Danke für die Antwort. Ich schätze es wirklich. Tyler8217s Kommentar sind falsch in Bezug auf RSUs, die nicht mit Stipendien von beschränkten Beständen in Konflikt geraten sollten. Wenn Sie ausgeübte Optionen ausüben, ist das steuerpflichtige Ereignis immer in Bewegung, für regelmäßige Steuern sowie AMT. Nur wenn du unentdeckte Optionen ausübt, werden 83b und AMT in Kraft getreten, weil sie die Behandlung von Weste als steuerpflichtiges Ereignis regelt. Wenn du anfängst, eine Start-up zu betrachten, bitte um einen Unterzeichnungsbonus zu bitten, nach der Steuer die Vor-Übung zu decken (ich wünschte I8217d dachte an das in der Vergangenheit :-) Don8217t nimm das falsch, aber dein Haftungsausschluss, dass du bist Nicht ein Anwalt oder Steueranwalt ist ein sehr wichtiger, da dieser Artikel in einigen wichtigen Punkten falsch ist, nur ein paar von denen ich berühren werde. Ich werde das vorstellen, indem ich sage, dass ich ein Steueranwalt bin, aber diese Information stellt keine Steuer - oder Rechtsberatung dar. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann. 1. Die Erfassung aus der Ausübung einer Option hängt von der Art der Option ab. Es gibt zwei Hauptarten von Optionen Incentive Stock Options (ISOs, auch als gesetzliche Optionen bezeichnet) und Non-Qualified Stock Options (Non-quals). Wenn bestimmte Halteperiodenanforderungen erfüllt sind, gibt es keine Erträge aus der Ausübung, Kontrast-Nicht-Qualen, in denen es Einkommen entspricht gleich dem inneren Wert der Aktie erhalten, fairen Marktwert weniger Preis für die Ausübung bezahlt. Ich gewann in die Unterschiede in der Basis und die daraus resultierenden Kapitalgewinn oder Verlust auf Verkauf. 2. Die Erträge aus der Ausübung einer Option sind Bruttoeinkommen sowohl für reguläre Steuer - als auch für alternative MWSt-Zwecke. AMT ist ein alternatives System, das mit regelmäßigen steuerpflichtigen Einkommen beginnt und bestimmte Anpassungen und Präferenzen vornimmt, aber an der Basis sowohl AMT als auch reguläre Steuer auf Bruttoeinkommen unter IRC Abschnitt 61 beruhen. Nur sagen, dass die Übungen sind 8220taxable Ereignisse unter der Alternative Mindeststeuer, 8221 während richtig, ist irreführend unbegrenzt. 3. Viele Unternehmen bieten Weg, um die Steuer, die aufgrund der Ausübung einer 83 (b) Wahl oder steuerpflichtige Option Übung, einschließlich der Handel in einigen Ihrer Optionen für Bargeld, um die Steuern auf die ausgeübten Optionen zu zahlen fällig sein können, abzuschwächen. Jeder sollte sich mit einem Steuerfachmann beraten, bevor er eine beträchtliche Menge an Optionen ausübt. Wenn wir nur ein paar hundert oder sogar paar tausend Dollar reden, dann lohnt es sich nicht, aber viel mehr als das und du kannst dir eine Menge Ärger ersparen. 4. Es hängt ganz von Ihrer Wahl ab, wenn Sie die Fähigkeit haben, in beschränkte Lager umzuwandeln, bevor Sie trainieren können, aber in meiner Erfahrung wäre das selten. Zusätzlich zu Optionen können Unternehmen auch Restricted Stock Awards oder Units (RSAs und RSUs) ausstellen. Diese sind anders als die Optionen, da sie tatsächliche Bestände sind, mit Einschränkungen, d. h. ein erhebliches Verfallrisiko, wenn Sie bestimmte Bedingungen wie die Beschäftigung beibehalten. Ein weiterer Unterschied besteht darin, wann das Einkommen steuerlich erfasst wird. Erträge aus Nicht-Qualen zum Beispiel werden bei der Ausübung der Option 8211, die Sie beschlossen, ausüben und bezahlt Bargeld oder eine bargeldlose Übung durchgeführt, während für beschränkte Bestände gibt es keine Bargeld fällig und Vesting geschieht automatisch auf der Grundlage der aufgeschobenen Vergütungsplan. Es ist nicht richtig zu sagen, dass das Unternehmen den Restricted Stock zurückkommt, wenn man vor ihm wäscht, wie man es nie zuvor klar war. Die Beschränkung der Aktie war, dass Sie es zurückgeben müssen, wenn Sie gehen, was zu der erheblichen Gefahr des Verfalls führt, die verhindert, dass es Einkommen, wenn sie erhalten wird. 5. Einreichung eines IRC § 83 (b) Wahl ist eine wichtige Überlegung und sollte nicht leicht genommen werden. Eine 83 (b) Wahl, die für beschränkte Bestände gilt, ändert den Charakter der künftigen Erträge aus dem Verkauf der Aktie. Zum Beispiel, wenn Sie RSAsRSUs erhalten und nicht eine 83 (b) Wahl, wenn die Aktie Weste Sie erkennen ordentliche Einnahmen gleich dem fairen Marktwert (FMV) der Aktie am Ausübungsdatum. Das ordentliche Einkommen wird mit den höchsten Raten besteuert, 35. Wenn Sie es später verkauften, würden Sie einen kleineren Kapitalgewinn (falls vorhanden) erkennen, der mit einem niedrigeren Satz besteuert wird. Wenn Sie jedoch zum Zeitpunkt der Gewährung eine 83 (b) Wahl getroffen hätten, würden Sie nur ein ordentliches Einkommen in Höhe des FMV der Aktien zum Zeitpunkt des Gewährungsberichts anrechnen und erst dann Kapitalgewinne oder Verluste erwerben. Aber, und das ist ein großer aber, wenn die Aktie im Wert sinkt, könnte man etwas Ärger haben. Bei späterem Verkauf würden Sie einen Kapitalverlust erkennen, der in Ihrer Fähigkeit, diese Verluste abzugsfähig ist, stark eingeschränkt ist. Sie haben vielleicht nur ordentliche Einnahmen im Jahr des Zuschusses abgeholt, aber dann stark in Ihrer Fähigkeit, einen Verlust auf den Verkauf zu erkennen begrenzt. Firstly, thank you so much for taking the time to put together your feedback on this article 8211 it8217s awesome to get some feedback from a real tax attorney I8217m looking forward to writing future editions of the Guide (embedded above) to ensure it8217s as correct and approachable as possible. The thing that I didn8217t succeed in clarifying in this article is that I8217m really targeting my advice towards founders and relatively early employees of Silicon Valley companies. RE: 1, Most employees will only ever encounter ISOs, so I (as you note) omit a substantive treatment of NSOs to keep the conversation focused on situations likely to be more commonly applicable. Continuing this theme of wanting to focus on the likely scenarios that a startup employee will face, most startup options are priced at FMV and thus don8217t have any exercise income to recognize if a forward exercise is done relatively expediently (since the FMV has not had a chance to tick upward between when the employee was hired vs exercised), which should address your point 2. 3 (having a company allow the employee to cash in some options to take care of the AMT due from the exercise) sounds like a really cool sweet thing for a company do to help out employees, but I8217ve not often seen this done 8211 is this a practice you8217ve seen commonly Conversely with 4, I8217ve seen early exercises fairly commonly permitted at startups, whereas RSAsRSUs tend to be more relevant for late stage (public or near-public) companies. Finally with 5, at an early stage startup common will be pretty violently discounted, in theory making a full early exercise relatively inexpensive (a few thousand dollars) 8211 the tradeoff is starting the long-term cap gains tax (and avoiding AMT) vs the very real possibility of losing the full principal 8211 and you8217re obviously totally right that you could only write off such a loss as a capital one. So it8217s admittedly a gamble, but it8217s one that keeps things simpler for the employee IMHO. If there are things I8217ve written that are Wrong (vs simply not inclusive of situations less likely relevant to startups), I8217d be delighted to incorporate your corrections (with credit) in the next of the document The first edition got a number of such bits of constructive feedback that were incorporated into the second edition of the Guide embedded above. It8217d be awesome to have the fixes of a real tax lawyer in there. Just to preface my responses with saying I don8217t practice in the individual tax area, as my clients are all corporations, mainly public. However, under IRC 83(h) a company8217s tax deduction is limited to the amount of income reported on a employees W-2 as income, so I8217m decently well versed on their treatment. Also, since most of my clients are mediumlarge publics, I haven8217t seen the startup phase very often. I did have a few other comments to your responses: 1. ISOs are becoming less and less common, especially as companies grow. Many of my large clients have abandoned ISOs. Under ISOs an individual includes income, and the company only gets the tax deduction. when there is a disqualifying disposition (DD). However, a lot of people will fail to report the DD if they can sell the stock publicly, and as a result the issuers lose the tax deduction. Admittedly this isn8217t likely a problem for a startup, but becomes an issue later on. Even non-public companies are limiting uses of ISOs anticipating future problems. Nevertheless, I think its important to point out there is a distinction. 2. I see your point about the AMT as it relates to ISOs and the bargain purchase element. I wasn8217t aware of this issue, as I don8217t deal with individual tax. My comments were directed more towards the non-qual side because its what affects companies more and because I8217ve started seeing fewer ISOs issued. I do think some clarification could be made to with respect to the holding period for ISOs. 3.a. On the 83(b) election side, I don8217t think there is an AMT issue here because it relates to restricted stock rather than ISOs. The vesting of restricted stock is income, and I don8217t think there is any bargain purchase element. The reason for the income is under 83(c)(1) 8211 substantial risk of forfeiture. Basically until the stock is vested you may have to return it, and because of this substantial risk of forfeiture you don8217t have to pick up the income for regular tax purposes. Upon the lapsing of the restriction, i. e. vesting, you8217re free to do with the stock as you wish (ideally, though for non-publics there are going to be restrictive legends determining who you can sell it to, but this shouldn8217t affect the tax treatment) and then you pickup the income on your return. B. In the second paragraph of 5 you said that you won8217t have any tax because you8217re paying fair market value for the stock, but since RSUsRSAs are compensatory in every case i8217ve seen you don8217t pay anything, its basically a form of salary. You are merely awarded the stock subject to vesting. Therefore when they vest you pickup the income, or, if at grant you file an 83(b) election, you pickup income equal to FMV of the stock. C. Another consideration is the deferral of tax. As some have said, 8220a tax delayed is a tax not paid.8221 If you8217re not expecting the value of the stock to increase dramatically over the vesting period, then you end up paying tax earlier rather than later, and with the time value of money you end up paying more tax than you otherwise would. Though this is a gamble. Additionally, if you are granted restricted stock, make an 83(b) election, and then quit or the stock is otherwise forfeited, you paid tax that you won8217t get back. I think my point is not that its never a good idea to make one, it certainly is in a good number of circumstances, only that there should be careful consideration of if the 83(b) should be made. Based only on anecdotal evidence (i. e. looking at vesting reports that list 83(b) elections) I would say at least for large companies, only a fraction of people make 83(b) elections. Whether this is because of lack of knowledge on the part of the recipients or some other reason, I can8217t say. Good summary, Dave. Your calculation in 1. assumes participating preferred, which is less common for early rounds these days. Thanks I8217m intrigued is non-participating preferred the norm in the term sheets you8217re seeing for e. g. Series A these days